证券时报记者 王小芊
随着2024年基金半年报披露完毕，公募各类型基金产品的盈亏情况也逐渐明朗。
2024年上半年，债券型基金的表现依然抢眼，以超过1900亿元的总利润位居各类基金之首。货币型基金紧随其后，以超过1200亿元的利润位居第二。除了这两类传统避险资产外，QDII基金和商品型基金等也实现了正利润，体现了资金多元化配置的重要性。不过，混合型基金和股票型基金却出现较大亏损。
从单只基金的盈利情况来看，天弘余额宝依旧稳健，利润持续领跑。以华泰柏瑞沪深300ETF为代表的宽基ETF也录得了丰厚的利润，与去年同期相比有大幅提升，以广发纳指100ETF为代表的QDII基金也实现了较好的盈利。不过，ETF的整体利润表现分化，医药、证券、半导体等赛道型ETF亏损较为严重。
债券基金业绩领跑
根据天相投顾数据，2024年上半年，债券型基金的盈利表现依然强劲，上半年的利润达到了1953.4亿元；货币型基金紧随其后，上半年利润为1213.5亿元，相比2023年上半年实现了显著增长。去年同期，债券型基金的利润为1516.9亿元，货币型基金的利润为1131亿元。
除了债券型基金和货币型基金之外，今年上半年录得正利润的产品还有QDII基金、商品型基金和REITs基金，这三类产品的利润分别为225.5亿元、77.5亿元和9.4亿元。然而，FOF基金、混合型基金和股票型基金却出现亏损，2024年上半年，这几类基金分别亏损15.6亿元、1397亿元和1615亿元。
与2023年半年报的数据相比，QDII基金的利润获得了显著提升，由92.6亿元增至225.5亿元。不过，与此同时，FOF基金却由盈利6亿元转为亏损15.6亿元。
从2024年半年报的可供分配净收益数据来看，债券型基金以5705.2亿元居于首位，相比2023年同期的4263.5亿元有了大幅提升。此外，货币型基金、商品型基金等产品可供分配净收益持续为正，体现了这些品种相对稳定的盈利能力。
四季度债市或受扰动
截至2024年上半年，债券基金依然取得了良好的业绩，同时在分红方面也颇为积极。沪上一位基金评价人士认为，在市场存在“资产荒”的情况下，债市在上半年受到了较多资金的青睐，特别是对利率债和高等级信用债的配置，使得部分债券基金表现颇为稳健。
从策略上看，许多纯债基金通过增加金融债杠杆获取票息收益，同时灵活调整了久期，成功应对了市场的波动，控制了组合的回撤。这些策略使得不少绩优债基表现出色，差异化的配置策略为基金的业绩做出了重要贡献。
华泰证券研究所分析，今年的债市在基本面、机构欠配和支持性货币政策三条主线下表现强势。展望四季度，债市基本面依旧“顺势”，但财政发力窗口将于9—10月到来，其中财政政策会否发力及形式最需关注。此外，央行的态度与货币政策仍是变数，需要关注央行管控长期利率的可能措施，包括买卖债、临时隔夜正回购等。
从历史经验来看，四季度机构对资产的渴求或不及前三季度，理财新增资金稳定性不足，后续若理财持有体验下降，不排除企业出现赎回理财、归还贷款的操作。华泰证券研究所认为，债基作为理财的下游，“工具”特征凸显，管理规模容易受到理财行为和政策的扰动，也存在不稳定性。
宽基ETF盈利表现亮眼
从单只基金的口径来看，在2024年的基金市场中，天弘余额宝仍以66亿元的利润位居榜首，较去年同期的63亿元有小幅提升。此外，易方达易理财货币A、南方现金通货币E、建信嘉薪宝货币A、富国富钱包货币A等货币型基金也实现了可观的利润规模。
值得注意的是，除了货币基金，宽基ETF在今年上半年也实现了丰厚的盈利。华泰柏瑞沪深300ETF录得56亿元的利润，位居单只基金利润榜第二名。而在去年同期，该基金的利润为7亿元。无独有偶，易方达沪深300ETF发起式、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF和华夏沪深300ETF等宽基ETF上半年的利润也都超过了30亿元。
QDII基金在今年上半年表现不俗，广发纳指100ETF录得31亿元的利润。此外，易方达中证海外中国互联网50（QDII—ETF）、景顺长城纳斯达克科技ETF（QDII）和博时标普500ETF等产品的利润也超过了10亿元。
债券型基金方面，中银丰和定期开放债券和中银证券汇嘉定期开放债券的利润都超过了10亿元，持续领先。商品型基金方面，黄金类产品持续领跑，华安黄金易（ETF）的利润超过了20亿元。混合型基金方面，东方红启恒三年持有混合B和银华富裕主题混合A的利润都超过了10亿元。
亏损方面，部分赛道主题基金较为严重。证券时报记者注意到，排名靠后的基金中有多只医疗健康主题ETF，部分产品最高亏损超过了60亿元。此外，多只证券主题和半导体主题的ETF也在上半年出现大幅亏损。
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