本报(chinatimes.net.cn)记者邱利 陈锋 北京报道
北证50主题基金业绩亮眼,Wind数据显示,9月24日至10月29日,12只北证50指数基金收益率翻倍,大量资金蜂拥而入,基金管理人纷纷宣布限购或暂停申购。目前16只北证50指数基金中,13只限购。
“北证50主题基金纷纷启动限购模式,是为了控制风险。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜在接受《华夏时报》记者采访时表示,北交所整体流动性弱于主板,情绪转向时也会面临流动性下降造成的股价大幅波动。投资者应注意流动性风险,避免在市场情绪波动时受影响。
北证50基金业绩亮眼
A股市场回暖,北交所成了“最靓的仔”。Wind数据显示,截至10月29日,北证50指数自9月24日以来区间涨幅为119.66%;个股方面,艾融软件表现最亮眼,累计涨幅达817.96%,艾能聚紧跟其后,累计涨幅为514.37%,天马新材累计大涨455.28%,华岭股份上涨454.47%,佳先股份、云里物里、利尔达、微创光电等近一个月累计涨幅均超200%。
在此期间,相关主题基金也“水涨船高”,目前公募直接与北交所挂钩的产品包括11只北交所主题基金,以及16只北证50指数基金(在2024年9月前成立,AC份额合并计算)。
Wind数据显示,9月24日至10月29日,指数基金方面,12只北证50指数基金收益率翻倍,中欧北证50成份指数A净值增长率高达142.11%,博时北证50成份指数A、广发北证50成份A、易方达北证50成份A的涨幅分别为125.54%、122.86%、113.26%,汇添富、嘉实、富国、南方、工银瑞信、招商基金旗下北证50成份指数基金的区间回报均超100%,剩余涨幅没有翻倍的4只基金中,华夏北证50成份A和东财北证50指数A的净值涨幅也均超99%。
密集限购
随着北证50指数上涨,相关指数基金吸引了大量资金涌入,基金管理人纷纷宣布限购。
10月30日,富国基金公告称,为保证基金平稳运作、保护基金持有人利益,富国北证50成份指数基金暂停接受单个基金账户对本基金的申购、转换转入及定期定额投资业务申请。
时间往前推,10月28日,华夏基金公告称,公司决定调整华夏北证50成份指数基金的申购及转换转入业务上限。具体而言,设置金额上限为2万元。
“众多公募机构采取大额限购举措,彰显市场需求之旺盛。”中国矿业大学(北京)管理学院硕士生企业导师支培元对《华夏时报》记者表示,近期北交所市场显著升温,但北交所“门槛”较高,普通投资者往往借道基金参与,而市面上与北交所紧密相连的基金产品有限,所以北证50主题基金愈发炙手可热。
事实上,10月以来北证50指数基金扎堆限购,甚至暂停申购“闭门谢客”。例如,创金合信北证50成份指数增强基金自10月25日起,单日单个基金账户累计的申购、转换转入金额限制调整为100万元。10月22日,招商基金则公告称,暂停招商北证50成份指数基金的申购和转换转入业务。
Wind数据显示,10月29日,16只北证50指数基金中,13只限购,单日、单个账户可申购额度在1000元到100万元不等。基金规模排名靠前的招商北证50、广发北证50、易方达北证50单日大额申购限额均为1000元。
支培元指出,为防止大额资金涌入、冲击原有持有人权益,北证50主题基金密集采取限购,旨在维护公平公正的投资环境。“北交所单日成交额偏小、流动性受限,因此限购有利于维持基金内部流动性健康状态,有效应对潜在的赎回需求。”
“短期板块或将震荡反复”
对于北交所行情火爆的原因,博时北证50指数基金经理唐屹兵表示,一方面,北证50指数受市场情绪和流动性影响较大,本轮行情主要是受A股情绪和流动性共同改善而驱动;另一方面,北证50指数受30%的涨跌停限制,高于沪深主板、创业板和科创板,且成份股市值较小,历史股价弹性大,在市场上涨时容易由于其高弹性受到投资者关注。
“北证50更适合风险偏好较高,能承受股价大幅波动的投资者参与。”唐屹兵提醒,一旦经济出现波动,北证50成分股企业抵御风险能力相对较弱。
万家基金表示,短期北证50已经到达了历史的高点,叠加目前处于三季报密集披露期,在今年经济弱复苏的背景下,中小企业业绩大概率承压,短期板块或将震荡反复。中长期来看,依然看好北交所的配置价值,尤其是11月进入业绩真空期后,科技成长主题业绩难以证伪。
柏文喜指出,北交所作为服务创新型中小企业的主阵地,科技创新属性突出,国家制造强国发展战略下,中长期有望吸引和培育大批“专精特新”型中小企业。
“目前北证50的PE已经超过40倍,基民应注意高估值可能带来的回调风险。”柏文喜表示,高收益往往伴随着高风险,投资者不应盲目跟风,保持冷静及理性投资心态,关注企业业绩变化,根据自身风险承受能力进行投资。
责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶
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