公募鏖战被动投资 年内超50只指数基金降费

证券时报记者 吴琦

指数基金掀起降费潮。

今年以来，公募被动投资业务迎来高速发展，行业迎来激烈竞争。作为本轮A股行情反弹的热门品种，主要投资于科创板、创业板市场的指数基金规模扩张明显。近期，已有多家公募基金宣布下调旗下跟踪科创板、创业板等指数基金的管理费率或托管费率，一些基金下调后的费率甚至降到行业最低水平。

多只指数基金降费

10月以来，博时基金、鹏华基金、华夏基金、华安基金、富国基金、银华基金等多家公募宣布调低旗下指数基金的管理费率和托管费率，基金综合费率降至较低水平。

近期，科创板、创业板市场反弹明显，相关指数基金规模扩张明显，跟踪科创板、创业板的指数基金成为近期公募降费的主要品种。

10月30日，博时基金旗下3只科创指数基金宣布降费。博时科创100ETF及其联接基金管理费率由0.5%降至0.15%，托管费率由0.1%降至0.05%；博时上证科创板50成份指数发起式基金的管理费年费率由0.5%降至为0.15%，托管费率由0.1%降至0.05%。博时基金旗下3只科创主题基金的综合费率一降到底，为同类型基金最低水平。

10月28日，鹏华基金公告下调旗下科创100指数产品费率，其中鹏华科创100ETF基金和鹏华科创100ETF联接的基金管理费率从0.5%降至0.15%，托管费率也从0.1%下调至0.05%。

一些行业主题基金也加入降费队伍中。10月26日，华安基金发布公告称，自10月28日起，降低旗下华安上证科创板芯片ETF、华安上证科创板新一代信息技术ETF及其联接基金的管理费率及托管费率，4只基金管理费率集体由0.5%调降至0.15%，托管费率由0.1%调降至0.05%。

近期，银华基金、华夏基金等公司均下调了旗下科创类指数基金的费率。

除了科创类指数基金外，创业板类指数基金也是公募基金下调基金费率的重要产品。富国基金宣布，自10月29日起调低富国创业板ETF及其联接基金的管理费率、托管费率，两只基金的管理费率由0.3%调降至0.15%，托管费率由0.1%调降至0.05%。

博时基金10月10日宣布，博时创业板ETF及其联接基金的管理费年费率由0.5%调整为0.15%，托管费年费率由0.1%调整为0.05%。华夏基金10月8日宣布调低华夏创业板ETF及其联接基金管理费率、托管费率。

低费率产品不断扩容

今年以来，ETF的规模以及交易额均出现较大回升。多家基金公司也顺势下调热门ETF产品的相关费率，低费率指数基金不断扩容。

证券时报记者统计，已有华夏中证科创创业50ETF、银华上证科创板100ETF、鹏华上证科创板100ETF、华安上证科创板新一代信息技术ETF、华安上证科创板芯片ETF和华夏上证科创板100ETF等14只科创主题ETF及联接基金宣布降低管理费年费率以及托管费年费率，综合管理费率均降至0.2%的历史最低水平。

科创板定位于“硬科技”，“专精特新”含量高。开板五年来，已成为培育新质生产力的主阵地。科创主题基金也成为公募基金布局的重要赛道。目前，全市场共有32家公募发行了104只科创主题指数基金，基金管理费率处于0.15%至1.2%之间，平均为0.47%。2023年，易方达打响科创50ETF降费第一枪，将旗下科创50ETF管理费率及托管费率同时下调，随后，工银瑞信基金及华安基金快速跟进，科创主题基金的综合年费率首次降至0.2%的历史最低水平。

除了科创类基金之外，还有跟踪创业板、沪深300、中证1000等宽基指数的指数基金下调了综合费率。除了股票资产外，还有投资债券和黄金等资产的指数基金也下调了综合费率。

截至最新数据，今年已有53只指数基金下调管理费率或托管费率。管理费率为0.15%的股票型指数基金数量达到了247只，占比为12.45%，其中管理费率为0.15%的科创主题指数基金占比扩大到了18.27%。

2023年，主动权益基金的管理费率统一调整为不超过1.2%、托管费率不超过0.2%的上限标准。公募基金行业稳步降低综合费率，提高产品竞争力。据记者了解，未来或有更多公募基金宣布降低指数基金的综合费率。

公募鏖战被动投资

华南一位公募基金相关人士表示，国内指数基金尤其是ETF的竞争已处于白热化阶段，国内ETF卷入费率战是必经之路，海外也是这么走过来的。

近年来，主动权益基金整体收益不佳，以ETF为代表的被动投资迎来快速发展，增量资金借道指数基金不断涌入市场，ETF规模屡创新高。根据最新数据，全市场ETF产品数量达1000只，资产净值合计达3.55万亿元，较年初增长1.5万亿元，规模增长迅速。近期A股行情对ETF的发展更是起到了推波助澜作用。

如今，指数基金已成为基金公司的必争之地，尤其是一些热门指数更是吸引多家基金公司争相布局。以近期火爆的中证A500指数基金为例，继首批中证A500ETF成功发行上市后，近期20只中证A500场外指数产品同日开启发行。10只中证A500ETF最新规模已超过500亿元，据业内预测，中证A500场外指数募集规模也有望超过350亿元，这意味着跟踪中证A500指数的基金规模距离1000亿元仅一步之遥。

值得注意的是，低费率仅是指数产品彰显竞争力的因素之一，并非万能药。上述公募人士表示，要想在激烈的竞争中突围，除了提供低费率的产品，基金公司还应构建有长久生命力的产品以及为投资者提供优质服务。