差在哪？盘点几个年内业绩落后的基金 - 今日头条

今天一起看看几个年内业绩落后的基金，盘一盘到底差在哪？或许对于我们自己的投资也大有帮助。

金元顺安优质精选A/C（620007/001375）

年初也是备受追捧的一只基金，在金元顺安元启（004685）长期不开放申购的同时，有这么一只风格相近的产品，还是很吸引人的。也有不少人将其视为金元顺安元启的平替。

彼时，金元顺安优质精选的风格确实跟金元顺安元启相似，区别是后者更偏向于小盘价值，而金元顺安优质精选则是偏向小盘成长。在1月末2月初的调整中，微盘股损失惨重，这两个基金尤其是金元顺安优质精选偏向成长风格，损失更突出。

或许是被行情教育到，随后金元顺安优质精选有比较大的转变，逐渐偏向价值。从净值表现来看，这一轮行情，该基金是错过了小微成长股的大反弹。这也拖累产品年内业绩落后。跌的时候没躲过，涨的时候却错过。而当时坚守在微盘股阵地的产品，这一轮行情的表现其实还是说得过去的，有的产品年内收益还转正了。

这是年内业绩落后的QDII产品，截至2024-11-5，年内跌幅17.08%。

这环顾全球市场，好像也没有表现这么差的。当你打开持仓，就会发现问题，全球创新龙头约等于中国市场的电动汽车龙头。基金经理配了A股、港股、美股，但都是这条产业链上的。前三季报的十大重仓股，造车新势力“蔚小理”一直都在，特斯拉和耐世特也一直都在。

持仓比较集中，加上逆风，在QDII产品里就比较突出了。同样落后的还有全球投国内创新药企的QDII基金。概念或者主题不太行，在哪个市场可能都不太行，即便市场可能比较强势。

这是FOF产品中，年内业绩落后的一个，截至2024-11-4，年内跌幅13.09%。

同样是环顾各类资产、各投资地区/市场，感觉很难理解的一个业绩水平。单纯看持仓，对于持仓较为分散的FOF来说，并没有什么确定性，所幸基金经理还是比较坦诚的：

二季度做了小市值到大市值的切换，加了周期和港股的配置。可见之前可能小市值持仓较多，这也能解释一季度相对落后的业绩表现。

三季度，在市场下跌的时候为了控制组合波动性，大幅减持权益仓位，并且尝试了全球多资产配置操作，加大了海外市场的投资力度，季末小幅加仓，但是行情来得太快，反弹力度不理想。

看完季报，相信业绩落后在哪儿应该很明晰了，就不多赘述了。

在寻找好基金的同时，也不妨看看业绩落后的产品，个中原因还是很能提醒大家的。两点之间，直线最短，但是路途并非直线一条，这条直线也不见得就是最好走的路。